Стейблкоины (Stablecoin) — что это такое

Многие уже знакомы с термином "криптовалют". Если год 2017 был годом роста, то 2018 год стал годом стейблкоинов (стабильные монеты). Их появилось несколько десятков. В этой статье мы поговорим, что это такое, как они работают, какие бывают.

1. Что такое стейблкоины простыми словами

За существованием каждого стейблкоина стоит какая-то конкретная компания. То есть это является частным проектом. Она же является эмитентом и регулятором.

Впервые о Stablecoin заговорили еще в 2012 году проект Mastercoin. Однако первый стейблкоин появился значительно позже. В 2015 году USDT (Tether). Он является самой ликвидной и распространенной стабильной криптомонетой по состоянию на 2019 год.

На на момент 2019 года насчитывается более 60 стабильных монет. Большинство проектов очень похожи. Реализация почти у всех на Блокчейне Эфириума. Относятся к классу токенов ERC-20.

2. Для чего нужны Стейблкоины

Главной задачей Stablecoin является обеспечение стабильности для инвесторов. Криптовалюты (Биткоин, Эфириум, Лайткоин) постоянно скачут в цене, имеют крайне высокую волатильность. Показывая то рост, то падение. Если Вам необходима стабильность, то стейблкоины как раз могут ее обеспечить.

1 доллар в стейблкоинах всегда будет равен 1 доллару. Аналогично и в других привязках. Инвесторы могут в процессе торгов продать свою криптовалюту на стейблкоинах и пересидеть просадку, зная что фактически владеют настоящими долларами.

В плане удобства стабильные монеты являются крайне удобным средством для сохранения своего капитала, а также быстрых транзакций между биржами, кошельками. Например, как можно перевести деньги с одной биржи на другую не волнуясь за резкие колебания курса или что транзация будет идти долго? Стейблкоины прекрасно справятся с этой задачей.

• Отсутствие волатильности
• Наличие ценности
• Есть регулирование

• Риски того, что компания напечатает больше, чем есть в залоге
• Возможность блокировки аккаунта
• Необходимо хранилище и аудитор
• Не растут в цене

3. Виды стейблкоинов на основе их обеспечения

Можно выделить три класса Stablecoin в зависимости от того актива, который предлагается в качестве залога.

3.1. Стейблкоины обеспеченные реальными деньгами (fiat-collateralized)

Stablecoin обеспеченные фиатными деньгами является самой понятной и простой схемой. Есть компания, которая осуществляет эмиссию монет и ее "сжигание", если это необходимо. Выглядит это примерно так:

В личном кабинете компании клиент вносит $1000 через банковский перевод (или онлайн платежную систему) на счет. В замен он получает такой же эквивалент в криптовалюте. По сути происходит мгновенная эмиссия в 1000 USDT. Далее он может уже перевести их на другой кошелек. Например, на криптобиржу BINANCE для торгов или обмена на другую криптовалюту.

После чего этот клиент наторговал в плюс $100. Теперь его баланс 1100 USDT. Он может перевести эти деньги обратно на счет компании и получить взамен свои $1100. После этого эти токены "сгорают", уничтожаются, поскольку деньги, которые обеспечивали ее вывели.

Самыми популярной валютой для обеспечения является доллар. Это самый большой класс стейблкоинов. Примерами являются:

• Gemini dollar (GUSD)
• USD Coin (USDC)
• Paxos Standard (PAX)
• Tether (USDT)
• TrueUSD (TUSD)

Есть более экзотические варианты. Например, Digixdao (DGX), Xaurum (XAUR) обеспечены золотом. Более экзотический вариант предложили в Венесуэле. Их стейблкоин называется "El Petro", который обеспечен нефтью.

Чуть ниже мы поговорим про них более подробно.

• Стабильность цены
• Простота
• Низкие комиссии
• Актив обеспечен реальными деньгами
• Многие биржи и обменники принимают к оплате

• Частная криптовалюта. Она хранится у компании
• Есть аудиты, которые проверяют соответствие денег и выпущенных токенов
• Есть регулирование
• Обмен на фиатные деньги занимает время

3.2. Стейблкоины обеспеченные криптовалютами (crypto-collateralized)

Это более сложный для понимания "продукт". Главная идея в том, что компания выпускает криптомонеты, которые обеспечены криптовалютами. При этом берется какой-то запас на колебание цены. Например, 2 к 1. То есть 1 условная единица стейблкоина обеспечена 2 долларами США в Биткоине или Эфириуме. Это является залогом.

Если базовые криптовалюты сильно падают в цене, то происходит погашение stablecoin (ликвидация) и у владельца появляется на счету эквивалент Биткоина и Эфириума.

Примером являются: Dai (залог – Эфир), BitUSD (выпущен на блокчейне BitShares, залогом служат монеты BTS).

• Децентрализация
• Надежность, которая обеспечивается смарт-контрактами

• Возможная ликвидация
• Сложность идеи

3.3. Необеспеченные стейблкоины (non-collateralized)

Это самый сложный и не понятный на первый взгляд вариант. По сути выпускаются монеты, которые ничем не обеспечен. Кому такое понравится? Однако здесь есть хитрая идея в регулировании.

Стабильность курса необеспеченной монеты достигается за счет сеньоража. Сеньораж — доход, который образуется за счет эмиссии денег и присваивается эмитентом.

Эмитент контролирует рыночный объем спроса и предложения на криптовалюту при помощи смарт-контрактов, которые уменьшают или увеличивают эмиссию в зависимости от стоимости монеты.

Идея была придумана Робертом Сэмсом в 2014.

Примерами являются Basecoin и Havven.

• Децентрализация
• Отсутствие залога, а значит и нет никаких лишних проблем с проверками.

• Сложность
• Непредсказуемость
• Постоянное регулирование третьей стороной
• Нужен постоянный спрос

Примеры: Basis, Carbon.

4. Обзор самых популярных стейблкоинов

Давайте пробежимся кратко по самым популярным StableCoin.

1. Tether (USDT) – самый первый и старый стейблкоин. Основан в 2015 году. В основе лежит доллар США. Основан на блокчейне Биткоина. Главным плюсом является надежность, понятность и то, что его везде принимают.

2. True USD (TUSD) – регулируемый, но с другой стороны независимый стейблкоин. Равен доллару США. Появился в 2018 году на базе Эфириума. Средства хранятся в трастовых учреждениях в отличии от USDT.

3. USD Coin (USDC) – криптомонета бирж Coinbase и Circle. Токен ERC-20. Торгуется на Poloniex, OKEx, DigiFinex, CoinEx, KuCoin.

4. Gemini USD (GUSD) – стейблкоин биржи Gemini. Владельцы братья-близнецы Уинклвосс. В основе ERC-20. Хорошим моментом является одобрение Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Появился в сентябре 2018 года.

5. Paxos Standard Token (PAX) – появился в 2018 году. Уже торгуется на биржах Binance и Okex. Также одобрен Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Принадлежит компании Paxos Trust.

6. DAI (DAI) – в основе лежит Ethereum. Торгуется на EXMO

7. Digix (DGX) – выпускается на блокчейне Ethereum. 1 токен DGX соответствует 1 грамму золота. Возможно деления монеты до эквивалента 0,001 грамма.

8. BitCNY (BTS) — стейблкоин в основе которого лежит китайский Юань. Выпущенный на блокчейне децентрализованной биржи BitShares.

Читайте также:
• Обзорная статья про Биткоины
• Как создать Биткоин-кошелек
• Как заработать Биткоины бесплатно
• Как заработать Биткоин на майнинге
• Перспективы Биткоин в 2024/2025
• Bitcoin краны
• Места для обмена Биткоинов на деньги
• Ответы на вопросы по Биткоинам
• Биржа криптовалюты
• Где купить bitcoin
• Обменять Dash на рубли
• Мультивалютные онлайн кошельки для криптовалюты
• Как купить криптовалюту новичку

← Вернутся в каталог BitCoin