Многие уже знакомы с термином "криптовалют". Если год 2017 был годом роста, то 2018 год стал годом стейблкоинов (стабильные монеты). Их появилось несколько десятков. В этой статье мы поговорим, что это такое, как они работают, какие бывают.
1. Что такое стейблкоины простыми словами
2. Для чего нужны Стейблкоины
3. Виды стейблкоинов на основе их обеспечения
- В основе реальные деньги
- В основе криптовалюты
- Необеспеченные
3. Обзор самых популярных стейблкоинов
1. Что такое стейблкоины простыми словами
За существованием каждого стейблкоина стоит какая-то конкретная компания. То есть это является частным проектом. Она же является эмитентом и регулятором.
Впервые о Stablecoin заговорили еще в 2012 году проект Mastercoin. Однако первый стейблкоин появился значительно позже. В 2015 году USDT (Tether). Он является самой ликвидной и распространенной стабильной криптомонетой по состоянию на 2019 год.
На на момент 2019 года насчитывается более 60 стабильных монет. Большинство проектов очень похожи. Реализация почти у всех на Блокчейне Эфириума. Относятся к классу токенов ERC-20.
2. Для чего нужны Стейблкоины
Главной задачей Stablecoin является обеспечение стабильности для инвесторов. Криптовалюты (Биткоин, Эфириум, Лайткоин) постоянно скачут в цене, имеют крайне высокую волатильность. Показывая то рост, то падение. Если Вам необходима стабильность, то стейблкоины как раз могут ее обеспечить.
1 доллар в стейблкоинах всегда будет равен 1 доллару. Аналогично и в других привязках. Инвесторы могут в процессе торгов продать свою криптовалюту на стейблкоинах и пересидеть просадку, зная что фактически владеют настоящими долларами.
В плане удобства стабильные монеты являются крайне удобным средством для сохранения своего капитала, а также быстрых транзакций между биржами, кошельками. Например, как можно перевести деньги с одной биржи на другую не волнуясь за резкие колебания курса или что транзация будет идти долго? Стейблкоины прекрасно справятся с этой задачей.
Плюсы- Отсутствие волатильности
- Наличие ценности
- Есть регулирование
- Риски того, что компания напечатает больше, чем есть в залоге
- Возможность блокировки аккаунта
- Необходимо хранилище и аудитор
- Не растут в цене
3. Виды стейблкоинов на основе их обеспечения
Можно выделить три класса Stablecoin в зависимости от того актива, который предлагается в качестве залога.
3.1. Стейблкоины обеспеченные реальными деньгами (fiat-collateralized)
Stablecoin обеспеченные фиатными деньгами является самой понятной и простой схемой. Есть компания, которая осуществляет эмиссию монет и ее "сжигание", если это необходимо. Выглядит это примерно так:
В личном кабинете компании клиент вносит $1000 через банковский перевод (или онлайн платежную систему) на счет. В замен он получает такой же эквивалент в криптовалюте. По сути происходит мгновенная эмиссия в 1000 USDT. Далее он может уже перевести их на другой кошелек. Например, на криптобиржу BINANCE для торгов или обмена на другую криптовалюту.
После чего этот клиент наторговал в плюс $100. Теперь его баланс 1100 USDT. Он может перевести эти деньги обратно на счет компании и получить взамен свои $1100. После этого эти токены "сгорают", уничтожаются, поскольку деньги, которые обеспечивали ее вывели.
Самыми популярной валютой для обеспечения является доллар. Это самый большой класс стейблкоинов. Примерами являются:
- Gemini dollar (GUSD)
- USD Coin (USDC)
- Paxos Standard (PAX)
- Tether (USDT)
- TrueUSD (TUSD)
Есть более экзотические варианты. Например, Digixdao (DGX), Xaurum (XAUR) обеспечены золотом. Более экзотический вариант предложили в Венесуэле. Их стейблкоин называется "El Petro", который обеспечен нефтью.
Чуть ниже мы поговорим про них более подробно.
Плюсы- Стабильность цены
- Простота
- Низкие комиссии
- Актив обеспечен реальными деньгами
- Многие биржи и обменники принимают к оплате
- Частная криптовалюта. Она хранится у компании
- Есть аудиты, которые проверяют соответствие денег и выпущенных токенов
- Есть регулирование
- Обмен на фиатные деньги занимает время
3.2. Стейблкоины обеспеченные криптовалютами (crypto-collateralized)
Это более сложный для понимания "продукт". Главная идея в том, что компания выпускает криптомонеты, которые обеспечены криптовалютами. При этом берется какой-то запас на колебание цены. Например, 2 к 1. То есть 1 условная единица стейблкоина обеспечена 2 долларами США в Биткоине или Эфириуме. Это является залогом.
Если базовые криптовалюты сильно падают в цене, то происходит погашение stablecoin (ликвидация) и у владельца появляется на счету эквивалент Биткоина и Эфириума.
Примером являются: Dai (залог – Эфир), BitUSD (выпущен на блокчейне BitShares, залогом служат монеты BTS).
Плюсы- Децентрализация
- Надежность, которая обеспечивается смарт-контрактами
- Возможная ликвидация
- Сложность идеи
3.3. Необеспеченные стейблкоины (non-collateralized)
Это самый сложный и не понятный на первый взгляд вариант. По сути выпускаются монеты, которые ничем не обеспечен. Кому такое понравится? Однако здесь есть хитрая идея в регулировании.
Стабильность курса необеспеченной монеты достигается за счет сеньоража. Сеньораж — доход, который образуется за счет эмиссии денег и присваивается эмитентом.
Эмитент контролирует рыночный объем спроса и предложения на криптовалюту при помощи смарт-контрактов, которые уменьшают или увеличивают эмиссию в зависимости от стоимости монеты.
Идея была придумана Робертом Сэмсом в 2014.
Примерами являются Basecoin и Havven.
Плюсы- Децентрализация
- Отсутствие залога, а значит и нет никаких лишних проблем с проверками.
- Сложность
- Непредсказуемость
- Постоянное регулирование третьей стороной
- Нужен постоянный спрос
Примеры: Basis, Carbon.
4. Обзор самых популярных стейблкоинов
Давайте пробежимся кратко по самым популярным StableCoin.
1. Tether (USDT) – самый первый и старый стейблкоин. Основан в 2015 году. В основе лежит доллар США. Основан на блокчейне Биткоина. Главным плюсом является надежность, понятность и то, что его везде принимают.
2. True USD (TUSD) – регулируемый, но с другой стороны независимый стейблкоин. Равен доллару США. Появился в 2018 году на базе Эфириума. Средства хранятся в трастовых учреждениях в отличии от USDT.
3. USD Coin (USDC) – криптомонета бирж Coinbase и Circle. Токен ERC-20. Торгуется на Poloniex, OKEx, DigiFinex, CoinEx, KuCoin.
4. Gemini USD (GUSD) – стейблкоин биржи Gemini. Владельцы братья-близнецы Уинклвосс. В основе ERC-20. Хорошим моментом является одобрение Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Появился в сентябре 2018 года.
5. Paxos Standard Token (PAX) – появился в 2018 году. Уже торгуется на биржах Binance и Okex. Также одобрен Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Принадлежит компании Paxos Trust.
6. DAI (DAI) – в основе лежит Ethereum. Торгуется на EXMO
7. Digix (DGX) – выпускается на блокчейне Ethereum. 1 токен DGX соответствует 1 грамму золота. Возможно деления монеты до эквивалента 0,001 грамма.
8. BitCNY (BTS) — стейблкоин в основе которого лежит китайский Юань. Выпущенный на блокчейне децентрализованной биржи BitShares.
Читайте также:
• Обзорная статья про Биткоины
• Как создать Биткоин-кошелек
• Как заработать Биткоины бесплатно
• Как заработать Биткоин на майнинге
• Перспективы Биткоин в 2025/2026
• Bitcoin краны
• Места для обмена Биткоинов на деньги
• Ответы на вопросы по Биткоинам
• Биржа криптовалюты
• Где купить bitcoin
• Обменять Dash на рубли
• Мультивалютные онлайн кошельки для криптовалюты
• Как купить криптовалюту новичку